"Na tržištu vrijednosnih papira" - Zakon o 39-FZ. Promjene i komentari

Trenutno, postoji posebna regulacija tržišta vrijednosnih papira. Zakon je dizajniran da reguliše odnose koji se javljaju u vezi sa izdavanjem i cirkulaciju financijskih instrumenata. U dokumentu se također definira karakteristike formiranja i funkcioniranja profesionalnih učesnika u prometu. Razmotriti dalje komentare zakona "Na tržištu vrijednosnih papira".

brokerske

Zakon "Na tržištu hartija od vrijednosti" (2015.) daje definiciju glavnih učesnika transakcija i utvrđuje obim njihovog rada. Konkretno, posredovanje u obzir izvršenje u ime klijenta građanskog prava transakcija u financijskim instrumentima ili sporazuma, djeluju kao njihovi derivati. Ovaj rad se obavlja na temelju ugovora nadoknađen prirode. U skladu s tim, stranka vodi u takve aktivnosti, koji se zove brokera. Da postane profesionalni, on mora znati sve o berzi. Zakon dozvoljava za kupovinu brokera o svom trošku bez mjesta u roku utvrđenim ugovorom, finansijskih instrumenata u pružajući im odgovarajuće usluge.

važan faktor

Broker mora vjerno izvršavati naloge klijenta u cilju su dobili, analizirati i pružiti relevantne informacije o tržištu vrijednosnih papira. Zakon utvrđuje prioritet transakcija po nalogu investitora u odnosu na dilerske poslove na preklapanja aktivnosti. Ako je sukob interesa klijenta i brokera, od kojih je prva nije obaviješten, šteta je, medijator treba da ih plati u skladu sa pravilima definisanim Građanskog zakonika.

Prava i obaveze

Savezni zakon "Na tržištu vrijednosnih papira" omogućava transakcije i ugovaranje broker ponaša kao komercijalni predstavnik različitih stranaka koji nisu poduzetnici, uključujući i, ako se temelji na sadržaju sporazuma. Obaveze koje proizlaze iz ugovora nije potpisan na organizovani trgovanja, svaki od čiji su članovi - brokera, ne zaustavljaju na slučajnost kreditora i dužnika u istoj osobi, ako se one obavljaju treće strane ili zbog različitih klijenata u interesu različitih investitora. Savezni zakon "Na tržištu vrijednosnih papira" ne dozvoljava za zaključenje takvog sporazuma, ako se obavlja u cilju izvršenja naloga, ne sadrži cijenu ugovora ili nalogu svog osnivanja. U slučaju kršenja ovih zahtjeva broker je dužan da nadoknadi štetu nastale.

računovodstvo financije

klijent novac prebačen na brokera za obavljanje relevantne transakcije i ugovora, kao i dobio posrednik za njih, moraju biti na račun kreditne institucije. Istovremeno, on je dužan da vodi evidenciju finansija svakog klijenta i pružiti izvještaja. Za sredstva koja su na poseban brokerskim računima, ne može poništiti na obaveze komercijalnih posrednika. Takođe, nema pravo na upis na vlastite financije, osim u slučajevima u kojima se daje povrat novca ili kredita. Ova odredba je nov u dokumentu. Ove izmjene i dopune Zakona "Na tržištu vrijednosnih papira" ima regulatorni akt broj 281.

dodatno

Broker koji djeluje kao član proplanak, po nalogu klijenta je da se otvori poseban odvojeni brokerski račun u realizaciji ili izvršenje relevantne obaveze. Komercijalni posrednik može koristiti novac u svoje interese, ako je to predviđeno u Sporazumu o službi. U ovom slučaju, broker je dužan da osigura skladu sa svojim naloge klijenta na račun tih sredstava ili njihovih povrat novca. novac klijentu, pružiti Broker s pravom na njihovo korištenje, trebaju se pripisati brokerske račune odvojiti od računa drugih investitora.

aktivnost prodavaca

Njegove karakteristike su također definirane u normativnim aktom "Na tržištu vrijednosnih papira". Zakon propisuje da se aktivnosti dilera iz transakcija na kupovinu i prodaju financijskih instrumenata za svoj račun i za svoj račun putem javnog oglasa kupoprodajne cijene / prodaje uz obavezu da potpišu odgovarajući ugovore po fiksnim cijenama. Takav postupak može biti samo pravno lice, djelujući kao komercijalni poduhvat. Diler može biti i korporacija, ako odgovarajuće mogućnosti identifikovani u zakonodavstvu.

nijanse

Osim troškova diler ima pravo da proglasi druge bitne uslove transakcija. Na primjer, to može biti minimalni i maksimalni broj financijskih instrumenata koji se drže za kupovinu / prodaju, period u kojem će akt odrediti cijenu. U nedostatku deklaracije navedene drugim uvjetima diler ima da zaključi ugovor u skladu sa zahtjevu kupca. Ako je posrednik izbjegne izvršenje ovog zahtjeva, to je da će tužiti za prinudno izvršenje obaveze ili naknadu štete.

Forex dileri

Zakon "Na tržištu vrijednosnih papira" (2015), utvrđuje se popis ugovora, zaključak koji će biti prepoznata kao aktivnost ovih entiteta. To uključuje sporazuma:

1. Je derivat vrstu financijskih instrumenata, obaveze stranaka koje su ovisne o stanju odgovarajuće valutnih parova ili valuti, i uz potpisivanje koji služi da pruži osim IP predmet, sposobnost da preuzme obaveze čija veličina je veća kolaterala koje ovim građanima.
2. Predmet koji služi u stranoj valuti, razdoblje provedbe uvjeta pod kojima isto. Tako obligee u jednom od ugovora djeluje kao dužnik drugi sličan sporazum. Uslov za ulazak u takvih ugovora je da se fizička lica (ne pojedinca preduzetnik) priliku da preuzme odgovornosti koje je vrijednost veća od kolaterala prenosi Forex trgovac.

Prema Federalnog zakona "Na tržištu vrijednosnih papira" gore transakcije mogu se obavljati samo u odnosu na valutu koja ima alfanumeričke šifre. Su osnovana od strane izvršne vlasti institucija koja provodi funkciju pružanja javnih usluga u oblasti sistema osiguranja mjerenja i tehničkim propisima.

Poslovanje financijskih instrumenata

Ostvarivanje ove aktivnosti ne zahtijeva licencu ako je povezan isključivo sa realizacijom odgovorna osoba prava za hartije od vrijednosti. To uključuje upravljanje povjerenje financijskih instrumenata, novac namijenjen za izvršenje povezanih transakcija ili ugovaranja.

ovlasti

Savezni zakon № 39 "o tržištu vrijednosnih papira" zahtijeva učesnika na tržištu koje se bave upravljanje imovinom, koji ukazuje na njihov status. Ako sukob interesa dovelo je do gubitka kupaca, odgovorno lice je dužno da ih nadoknadi za svoj račun na način propisan Građanskog zakonika. Savezni zakon "Na tržištu vrijednosnih papira" određuje popis kontrole vlasti. Konkretno, rekao je stranka ima pravo na sticanje finansijskih instrumenata i ući u ugovore, koje su namijenjene za kvalifikovanim investitorima samo ako klijent nije.

odgovornost menadžera

Zakon "Na tržištu vrijednosnih papira" pruža niz posljedica za odgovorno ponuđača u slučaju kršenja propisa propisima. Oni uključuju:

1. Obavezu kontrolu Centralne banke zahtjeva ili klijent za sprovođenje finansijskih instrumenata i raskinuti odgovarajuće ugovore.
2. Naknadu štete investitoru, podržao sporazume prodaju i prestanak.
3. Plaćanje kamate na iznos za koji su zaključeni ugovori ili preuzetih obaveza. Vrijednost posto postavljena po pravilima umjetnosti. 395 Građanskog zakonika. Kada je pozitivna razlika između iznosa od prodaje financijskih instrumenata, prestanak ili izvršenje ugovora, kao i iznos koji je plaćen u vezi sa kupovinom i prodajom, zaključak, prestanak, izvršenje ugovora, kamata u iznosu koji nisu obuhvaćeni u tu razliku.

Tužbu o primjeni gore navedenih efekti mogu se u roku od 1 godine od dana prijema izvještaja od strane klijenta, što ukazuje na povrede.

Prava i ograničenja

U skladu sa Saveznim zakonom "Na tržištu vrijednosnih papira", menadžer mora voditi evidenciju financijskih instrumenata djeluje kao kontrola objekata, za svaki dogovor. Po svom nahođenju, učesnik ostvaruje oličena u dionice sve pravne mogućnosti. U ugovoru o upravljanju povjerenja može se postaviti ograničavanje prava glasa. Ako je odsutan, osoba ima obaveze koje se odnose na vlasništvo financijskih instrumenata djeluje kao objekt relevantne transakcije. Ako se kontrola ne posjeduje pravo glasa, zakona "Na tržištu vrijednosnih papira" (39-FZ) mu propisuje obavezu da pruži informacije o osnivaču. To je neophodno za formiranje liste subjekata koji imaju sposobnost da učestvuju u skupštini dioničara / članova.

Osim toga, na zahtjev kontrole osnivač je dužan da daje instrukcije za implementaciju osnivača pravo glasa. Odgovorno lice može da se obrati sudu svih potraživanja koje proistječu iz primjene svojih aktivnosti na njih, uključujući i one koji su subjekti dioničara ili vlasnika drugih finansijskih instrumenata. Troškove vezane za razmatranje spora, plaća predmet upravljanja povjerenja.

domar

Kako je Savezni zakon "Na tržištu vrijednosnih papira" prepoznaje pružanje usluga za pohranu certifikata ili tranzicije i računovodstvenih pravila za financijske instrumente. Depozitar koji obavlja proračune na osnovu transakcija zaključenih ugovora sa organizatorima trgovanja ili klirinškog društva, pod nazivom naselja. Osoba koja koristi navedene usluge, koji se zove deponenta. Između stranaka je ugovor depozitara. RF Zakon "Na tržištu vrijednosnih papira" navodi niz zahtjeva za dogovor. Prije svega, mora biti izrađena u pisanom obliku. Depozitar odobrava uvjete pod kojima će raditi, a koji djeluju kao sastavni dio ugovora.

Aktivnosti vezane za održavanje registra

Budući da je prepoznala prikupljanje, obradu, fiksacija, skladištenje i odredbe u slučajevima propisanim informacije zakonom o vlasnicima financijskih instrumenata. Ova aktivnost ima pravo da vrši ekskluzivne pravno lice. Entitet koji vodi registar imena njegovih nosioca. Oni mogu djelovati kao profesionalni učesnik transakcija na tržištu vrijednosnih papira. U ovom slučaju, to moraju biti licencirani za obavljanje relevantne aktivnosti. U slučajevima propisanim zakonom, nosilac akata i drugih stručnih učesnika. Diktafon ne može da transakcije s financijskim instrumentima registar emitenta vlasnika koji on vodi. Baza informacija od vlasnika je o licima sistema koji se otvaraju lične račune snimanja. Ona se formira u određenom trenutku. Registar sadrži podatke o vrijednosnim papirima, koji su snimljeni na ovim računima, o tereta i drugih podataka, čija je lista se utvrđuje u zakonodavstvu. Holder posluje u skladu sa propisima akata Centralne banke, propisa donesenih od strane njih. najnovijim zahtjevima koje je postavila Centralna banka.

vladine regulative

funkcioniranje tržišta pod kontrolom države. Regulacija se vrši:

1. Uspostavljanje obaveznih uslova za implementaciju aktivnosti profesionalnog učesnika i svoje standarde.
2. Registracija vlasničkih vrijednosnih papira i prospekti, kontrola usklađenosti strane emitenata obaveza i uslova utvrđenih u njemu.
3. Licenciranje aktivnosti učesnika na tržištu.
4. Formiranje sistema zaštite interesa vlasnika i nadzor u skladu sa njima emitenata i drugih predmeta.
5. Zabrane i ograničenja aktivnosti osoba, obavlja bez dozvole.

specifičnost dozvole

Licenciranje radi na dva načina. Subjekti mogu dobiti odobrenje da se registrujete ili da radi kao profesionalni ponuđač. Licence se izdaju na osnovu prijave. Odobrenju profesionalnih učesnika za obavljanje posredovanja na zahtjev podnosioca je dozvoljeno samo zaključiti sporazume koji služe kao financijske derivate, čiji je glavni adut je proizvodnja. zahtjevi i uvjeti za izdavanje dozvola mogu varirati ovisno o poslovima i transakcijama obavlja u tom procesu.

Suspenziju i otkazivanje dozvola

Ove akcije su dio ovlasti Centralne banke. Pogodan osnove za otkazivanje mogu poslužiti licence:

1. Izjava profesionalnog ponuđača u pisanoj formi.
2. Ponovljeno tokom cijele godine, nepridržavanja propisa Centralne banke.
3. Odsustvo subjekt ima licencu, na adresu navedenu u Unified.
4. Ponovljeno tokom rokova godine kršenje izvještavanja za više od 15 dana (radni). Rokova od strane saveznih zakona i propisa donesenih u skladu s tim.
5. Ponovljenih kršenja u roku od godinu zahtjeve za pružanje materijala i informacija, od kojih lista je postavljen u pravnim dokumentima.
6. Prestanak sadašnje rukovodstvo rada profesionalnog učesnika. Konkretno, radi se o donošenju odluke o prijevremenom prestanku ili suspenzije ovlasti izvršne vlasti (pojedinca) tijelo bez imenovanja novog, privremenog ili odsustvo predmeta implementacije administrativnih funkcija, više od mjesec dana bez stavljajući ih na drugu temu, odgovarajući set za rukovodeće zahtjeve poziciju .
7. Ponovljenog kršenja u roku od godinu profesionalni učesnik zakonskih odredbi o izvršnom postupku ili vrijednosnih papira.
8. Druge okolnosti utvrđene zakonima i propisima.

Kada donošenje odluke Centralne banke o otkazivanju dozvole za obavljanje profesionalne aktivnosti organizacija je dužna da prekine svoje obaveze u roku naznačenom na raspolaganje Centralne banke. Osim toga, ovaj period ne može biti više od 1 godine. Obaveze koje proizlaze iz ugovora o depozitu, treba da prestane da ispunjava uslove utvrđene propisima Centralne banke.