Novčani tok - ključni element u investicijske odluke

Računovodstvo i upravljačko računovodstvo, sprovedena u sadašnjim uslovima, je prilično teško analizirati, kao pokazatelja, koji se dobijaju na osnovu njega, inherentno apstraktne vrijednosti koje se ne odnose na stvarne novčane tokove. Međutim, investitor, prvenstveno zainteresovani u direktnom novčanih tokova. To je zbog činjenice da je važnije da ga nego što ih je na duge staze dostupnost novca u ovom trenutku. Indeks također je stigao tu činjenicu ne odražava.

Dakle, potrebno je detaljnije analizirati koncept novčanog toka i srodnim koncept vremena vrijednosti novca. Novčanih tokova - je primljen na račun sredstava kompanije, kao i njihove potrošnje, bez obzira na način na koji su proizvedeni ili potrošeno. U stvari, u modernom upravljanju su tri glavna područja koja utječu na novčani tok.

Prvi pravac - je novčani tok od poslovnih aktivnosti. U ovom slučaju, novac ide na račune kompanije kao rezultat prodaje roba i usluga. Troškova pružanja sredstava ide na kupovinu sirovina, isplatu plaća, ured najam plaćanja, itd U idealnom slučaju, ova vrsta novčanog toka treba da bude blizu profit kompanije, ali prodaja na kredit, kao i kašnjenja u plaćanjima dobavljačima su razlozi za značajne razlike u ove brojke.

Osim toga, prihodi i rashodi investicije mogu bitno utjecati na novčane tokove. Ovo je drugi pravac, koji je studirao u klasičnom analize. ulaganja kompanije je ništa drugo nego, kao razmjena jednog sredstva za drugu, koja može dovesti profit na duge staze. Takve operacije uključuju, na primjer, nabavku opreme za proizvodnju robe ili kupnju dionica u drugim kompanijama. Kao novčanog toka su sredstva dobijena od prodaje ulaganja imovine ili primljene dividende od njih.

Treći pravac - finansijsku transakciju. priliv novca u ovom slučaju se formira uzetih kredita za preduzeća i odliva, odnosno, utrošena sredstva za povratak kredita, kao i plaćanja kamata. Finansijskom poslovanju su glavni izvor novčanog toka, posebno u ranim fazama razvoja poslovanja.

Računajući priliva i odliva sredstava, koja se formira kao rezultat kompanije ekonomske operacije na ovim prostorima, ne treba zaboraviti na vremensku vrijednost novca. Analiza novčanog toka treba uzeti u obzir, u kojem se primaju jednom periodu gotovini. Logika ove izjave je jednostavan. Investitor može ulagati besplatan, dostupan u naručju, novac u svakom projektu, uključujući i banke. Koliko dugo će trajati duže od investicija, to je veći iznos novca koji će investitor dobiti, na rezultat ulaganja premašila potencijalne investicije u drugim projektima.

Dakle, gotovina - ovo je klasična upravljanje investicijama, gotovina preračunati uzimajući u obzir trenutne kamatne stope. Kasnije će biti gotovinom, manje njihove stvarne vrijednosti u ovom trenutku. To objašnjava činjenicu da su neke kompanije pokazuju dobre zarade performanse, su nepovoljni za investitore i mogu se bez sredstava naći. Stoga, ne bi privukli pažnju planiranju na samo jedan prihoda, i pogled na situaciju kroz oči investitora, koji očekuje da će dobiti ne samo novac, već i da ih se što je prije moguće.